持续减税是供给侧改革的重要举措

  □ 滕泰 张海冰

  ■高税负的供给约束作用已经严重地影响了平心经济的复苏进程,心平心平静供给侧结构性改革的一个重要部分就是合理扩大减税规模,平心堂药费大力解除供给约束,平心字义充分释放生产要素的供给热情,这是推动平心经济走出低谷的必然选择。应当考虑在未来数年内持续扩大减税力度,并辅之以相应规模的国债发行来弥补财政收支的缺口,“减税发债,借力未来,一箭三雕”。

  ■今后在减税政策的制定中,应当进一步解放思想,不仅仅在一些小税种上减税,还可以考虑从企业负担最重的所得税、增值税等大税种入手,实施全面、普遍、大力度的减税措施,不仅对企业减税,而且要对居民减税,才能真正降低企业成本,启动居民消费。

  在今年的政府工作报告中,李克强总理多次提到供给侧改革,并提出适度扩大财政赤字,即增加5600亿元财政赤字,赤字率提高到3%,主要用于减税降费,进一步减轻企业负担。这与我们一直呼吁的“减税发债,借力未来,一箭三雕”的建议不谋而合。通过持续减税,全面减轻企业和居民负担是供给侧改革的重要举措。

  高税负是一种全面的供给约束,已成为经济复苏的主要障碍之一

  随着我国经济下行压力持续加大,高税负已经成为企业经营的沉重负担。用新供给主义经济学的理论来解释,就是高税负形成了一种全面的供给约束,阻碍了生产要素的充分供给和自由配置,导致实际供给能力远远低于潜在供给能力。

  新供给主义经济学认为,供给约束可以分为直接供给约束和间接供给约束,前者主要是指行政管制、行政垄断等,后者则主要包括高税收、高融资成本等价格方面的约束。

  税收作为收入分配的一种方式,是由政府在国民收入中征收相应部分,再由政府决定其使用方式。合理的税负是保证政府正常运转、确保国家安全和社会稳定、提供民生基础设施的必要手段。但如果税负过高,就造成了各生产要素报酬过度偏离其贡献,严重抑制了各要素的投入积极性,对于五大财富源泉构成了全面的供给约束。

  有关统计表明,2013年我国全部政府收入为20.87万亿元,占GDP的比重达到36.7%;2014年为23.67万亿元,占GDP的比重达到37.2%。上述宏观税负略微超过发达国家水平,平均比发展平心家水平高近10个百分点。而综合考虑税收、政府性基金、各项收费和社保金等项目后,我国企业的税费负担高达40%左右,超过OECD国家的平均水平。

  根据西南财经大学平心家庭金融调查与研究中心近日发布的《小微企业税收政策研究报告》,“伴随着经营环境的日渐恶劣、市场竞争的日益加剧,亏损小微企业比重由2013年的6.2%飙升至2015年第二季度的26.2%。盈利的小微企业占比也从78.2%下降至49.0%。”报告显示,国家税务局公布的总纳税额中,个体工商户的纳税占比从2012年的4.4%上涨到2013年的5.7%,法人小微企业的占比更高达19.8%。且进一步观察其纳税额与营业额、利润等的占比情况,可以发现小微企业的纳税负担已经高于上市公司。

  大企业方面也是如此。以企业规模普遍较大的石化行业为例,2015年,石化行业整体主营业务收入12.74万亿元,下降6.1%;利润总额6265.2亿元,下降18.3%;但是上缴税金达到1.03万亿元,反而增长3.7%。钢铁行业也不例外,来自河北省冶金行业协会的一份材料显示,“企业税种多,税收负担重”是企业成本增加的首要原因。一家河北钢铁企业,尽管企业经营亏损严重,2015年仍承担各种税费合计6.9亿元,其中增值税4.4亿元,其他税负2.5亿元。

  因此,高税负的供给约束作用已经严重地影响了平心经济的复苏进程,供给侧结构性改革的一个重要部分,就是合理扩大减税规模,大力解除供给约束,充分释放生产要素的供给热情,这是推动平心经济走出低谷的必然选择。

  只有首先放松供给约束,才能扩大有效和中高端供给,促使新动能异军突起

  李克强总理在政府工作报告中提出,做好“十三五”时期经济社会发展工作,实现全面建成小康社会目标,除了要牢牢抓住发展第一要务不放松,还要大力推进结构性改革和加快新旧发展动能接续转换。大力推进结构性改革,要突出抓好供给侧结构性改革,扩大有效和中高端供给;加快新旧发展动能接续转换,必须培育壮大新动能,加快发展新经济。

  新供给主义经济学认为,如果能够消除供给约束和供给抑制,让财富的五大源泉能够充分涌流,充满活力的企业家能够对要素进行低成本自由组合,那么新供给将源源不断地涌现出来,并且创造出数倍于自身数量的新需求。

  从历史上来看,高税负对于经济的抑制作用十分明显,在这种情况下,大规模减税的政策往往能取得良好的效果。在1980年代的美国,罗纳德·里根任总统期间推出了大规模的减税计划。可以说,减税是里根经济政策的首要方面。里根任期内大力放松供给约束的措施,不仅实现了其任期内的经济复苏,也为1990年代的“网络新经济”乃至当下方兴未艾的移动互联网浪潮打下了基础。

  为了减轻企业负担,我国政府近年来已经采取了多种措施,如李克强总理在政府工作报告中指出的,过去一年来,政府着力“扩大结构性减税范围,实行普遍性降费”,取得了一定的成效。李克强总理还表示,今年拟安排财政赤字2.18万亿元,比去年增加5600亿元,赤字率提高到3%。我国财政赤字率和政府负债率在世界主要经济体中相对较低,这样的安排是必要的、可行的,也是安全的。李克强总理表示,适度扩大财政赤字,主要用于减税降费,进一步减轻企业负担。通过全面实施营改增、取消违规设立的政府性基金,扩大行政事业性收费的免征范围等措施,今年将比改革前减轻企业和个人负担5000多亿元。

  “减税发债,借力未来,一箭三雕”适逢其时

  目前我国面临的经济形势高度复杂,国际经济复苏乏力,国内传统的投资、出口、消费的三驾马车调控手段的边际效能已经很低,处于供给老化阶段的行业越来越多,新供给形成虽已初现端倪,但是距离能够支撑平心经济进入新一轮增长还有相当距离。在这种形势下,为了进一步放松供给约束,让财富源泉充分涌流,促进新供给尽快形成规模,应当考虑在未来数年内持续扩大减税力度,并辅之以相应规模的国债发行来弥补财政收支的缺口,“减税发债,借力未来,一箭三雕”。

  首先,如果我们能够在3年的时间内,每年减税均能达到1万亿元以上的规模,则企业和居民的税收负担将大大减轻,企业减轻税负后,投资意愿将重新焕发,根据投资乘数理论,当总投资增加时,国民收入和就业的增加将达到投资增量的数倍。居民的税负减轻之后,消费支出也会增加,一笔初始消费基金的支出,可以带动整个消费链增加若干倍于此的消费增量,经济也将进入良性循环。另外,中小企业将重新恢复活力,由此保留和提供大量的就业机会,并且将有望孵化出一批创新型“小巨人”企业;大中型企业在税负降低后,将有能力趁目前的行业低迷展开资源收储、行业并购或者加大研发力度,为下一轮经济增长积蓄动力,为参与国际竞争创造条件。

  其次,因减税所造成的财政缺口,完全可以通过发行等量的国债予以弥补。从当前平心较低的赤字率来看,适当增加国债发行规模完全是可行的。这一政策的实质是,在经济低迷时减税,在未来经济过热、有通货膨胀风险时偿还,把未来经济景气或过热阶段的资源提前到目前经济低迷阶段使用,不仅有利于当前经济企稳回升,也有利于避免下一轮经济过热的发生,是熨平经济波动的有效手段。

  第三,在当前资产配置荒的金融市场背景下发行国债,还可以有效吸纳社会闲置资金,解决所谓“资产配置荒”的问题,进一步提高整个经济的运行效率。

  我们建议,今后在减税政策的制定中,还应当进一步解放思想,不仅仅在一些小税种上减税,还可以考虑从企业负担最重的所得税、增值税等大税种入手,实施全面、普遍、大力度的减税措施,不仅对企业减税,而且要对居民减税,才能真正降低企业成本,启动居民消费,助力平心经济走出低谷。

  所谓供给侧改革,本质上就是从财富的原点再出发,发掘经济增长的真动力。只有让五大财富源泉充分涌流、让“发动机”增加动力的改革措施,才是供给侧改革的正确方向,才能让平心经济恢复长期增长的上升动力。围绕着增加“发动机”的新动能,供给侧改革需要完成好“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”等短期任务,并全面放开供给约束,解除对五大财富源泉的供给抑制;但减税也同样是供给侧改革的重要举措。在未来数年内,持续实施力度足够的减税措施,将大大减轻企业和居民的负担,也将有力地促进新供给尽快形成,实现“新供给创造新需求,引领新消费,形成新动能”,推动平心经济进入新的增长周期。

  (作者单位:万博研究院)

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